受關(guān)注上市公司所屬板塊

激勵(lì)方案數(shù)量（份）

創(chuàng)業(yè)板

16

深主板

14

滬主板

2

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

FAN(002327.SZ)

主要問(wèn)題：公司已披露且尚在有效期的第四期、第五期限制性股票激勵(lì)計(jì)劃僅以營(yíng)業(yè)收入、扣非凈利潤(rùn)等作為業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，未將凈資產(chǎn)收益率作為考核指標(biāo)。結(jié)合近三年經(jīng)營(yíng)情況及主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)發(fā)展及市場(chǎng)環(huán)境變化、未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等，詳細(xì)說(shuō)明本次股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃將凈資產(chǎn)收益率作為業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的原因，指標(biāo)設(shè)置是否科學(xué)、合理。

凈資產(chǎn)收益率(ROE)反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。公司運(yùn)用凈資產(chǎn)收益率作為業(yè)績(jī)指標(biāo)可選項(xiàng)之一，主要是考慮到行業(yè)可比凈資產(chǎn)收益率總體表現(xiàn)較好，可比基數(shù)較高。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

HSH(001298.SZ)

主要問(wèn)題：請(qǐng)你公司結(jié)合行業(yè)發(fā)展及市場(chǎng)環(huán)境情況、近三年經(jīng)營(yíng)情況、營(yíng)收增長(zhǎng)率及趨勢(shì)、同行業(yè)可比公司情況、后續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、本次激勵(lì)計(jì)劃考核指標(biāo)的具體測(cè)算過(guò)程等，說(shuō)明本次激勵(lì)計(jì)劃考核指標(biāo)僅設(shè)置營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)的合理性，2023年?duì)I業(yè)收入考核指 標(biāo)較2022年?duì)I業(yè)收入下降，且未來(lái)三年?duì)I業(yè)收入考核指標(biāo)增長(zhǎng)率遠(yuǎn)低于你公司過(guò)往三年?duì)I業(yè)收入平均增長(zhǎng)率的原因及合理性。

1.公司本次激勵(lì)計(jì)劃設(shè)置的2023年?duì)I業(yè)收入考核指標(biāo)為2020年至2022年公司營(yíng)業(yè)收入的平均值，要完成當(dāng)年指標(biāo)需下半年?duì)I業(yè)收入相較于上半年增長(zhǎng)21.23%，具有較大挑戰(zhàn)性。

2.受消費(fèi)電子市場(chǎng)近年來(lái)需求疲軟態(tài)勢(shì)影響，公司所處行業(yè)及業(yè)務(wù)增長(zhǎng)面臨壓力。近兩年公司與同行業(yè)可比公司營(yíng)業(yè)收入的變動(dòng)趨勢(shì)相近，業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的設(shè)置與同行業(yè)及上下游企業(yè)不存在明顯差異，具有合理性。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

WCSW(300972SZ)

主要問(wèn)題：你公司業(yè)績(jī)考核目標(biāo)為2023年、2024年、2025年?duì)I業(yè)收入分別達(dá)到16億元、18億元、20億元。你公司2022年前三季度營(yíng)業(yè)收入為3.59億元。請(qǐng)結(jié)合你公司歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況、行業(yè)發(fā)展及市場(chǎng)環(huán)境變化、未來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃等，說(shuō)明業(yè)績(jī)考核目標(biāo)的確定依據(jù)，論證業(yè)績(jī)考核指標(biāo)的科學(xué)性、合理性，是否符合《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第十一條的相關(guān)規(guī)定，能否發(fā)揮激勵(lì)作用，并核查是否存在通過(guò)信息披露操縱股價(jià)的情形。

1.公司2022年業(yè)績(jī)具有較大回升，一方面是因市場(chǎng)回暖、食用菌行業(yè)需求增加；另一方面是量販零食業(yè)務(wù)的發(fā)展增量。食用菌板塊近年來(lái)年度營(yíng)收規(guī)模保持在4-5億間，而以一月份的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)設(shè)定量販零售板塊2023年全年實(shí)現(xiàn)11-12億的營(yíng)收目標(biāo)，公司充分考慮前述因素制定了2023年的考核目標(biāo)，并在此基礎(chǔ)上予以增量設(shè)置了2024年和2025年的考核目標(biāo)，體現(xiàn)公司穩(wěn)中求進(jìn)的考核原則。

2.公司設(shè)置業(yè)績(jī)考核指標(biāo)時(shí)充分考慮了當(dāng)前經(jīng)營(yíng)狀況及未來(lái)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，考核目標(biāo)的挑戰(zhàn)性既能夠調(diào)動(dòng)員工工作積極性，也能聚焦公司未來(lái)發(fā)展方向。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

JXN(300252.SZ)

主要問(wèn)題：結(jié)合授予對(duì)象的職責(zé)、工作實(shí)績(jī)、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的具體貢獻(xiàn)、為達(dá)成考核指標(biāo)擬采取的措施等，說(shuō)明本激勵(lì)方案向?qū)嶋H控制人授予高比例股份且僅向公司實(shí)際控制人、董事及高管授予股份的原因及適當(dāng)性，該方案能夠?qū)崿F(xiàn)的激勵(lì)效果與授予規(guī)模是否匹配，是否與該方案所述“為了進(jìn)一步健全公司長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制，吸引和留住優(yōu)秀人才，充分調(diào)動(dòng)公司核心團(tuán)隊(duì)的積極性，有效地將股東利益、公司利益和核心團(tuán)隊(duì)個(gè)人利益結(jié)合在一起”之激勵(lì)計(jì)劃目的相符。

1.公司結(jié)合激勵(lì)對(duì)象的履歷背景、 職責(zé)及實(shí)績(jī)說(shuō)明本次方案激勵(lì)對(duì)象的選取依據(jù)，同時(shí)表明本次激勵(lì)計(jì)劃預(yù)留授予部分將計(jì)劃授予非董事、高級(jí)管理人員的核心業(yè)務(wù)骨干及技術(shù)人員。

2.公司決定于后續(xù)股東大會(huì)上取消審議本激勵(lì)計(jì)劃并進(jìn)一步論證本次激勵(lì)方案，將調(diào)整方案激勵(lì)對(duì)象獲授的限制性股票分配情況，其中本次向?qū)嶋H控制人授予的股份比例將調(diào)整至不超過(guò)本次股權(quán)激勵(lì)擬授予股份總數(shù)的20%，并在原有人員名單上新增公司骨干人員。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

GDDS(300252.SZ)

主要問(wèn)題：你公司披露的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案修訂稿對(duì)第二個(gè)、第三個(gè)行權(quán)期公司層面的凈利潤(rùn)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)進(jìn)行了下調(diào)，將2023年、2024年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率由不低于100%、150%分別調(diào)整為凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于50%或者營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于50%、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于80%或者營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率不低于80%。本次激勵(lì)計(jì)劃中，七名董事和高級(jí)管理人員獲授的限制性股票數(shù)量占比為38.24%，請(qǐng)結(jié)合激勵(lì)對(duì)象任職情況、業(yè)績(jī)考核指標(biāo)設(shè)置等說(shuō)明你公司是否存在通過(guò)降低業(yè)績(jī)考核要求向相關(guān)董事、高級(jí)管理人員等激勵(lì)對(duì)象變相輸送利益的情形，是否損害上市公司及全體股東利益。

1.公司結(jié)合授予對(duì)象整體情況和獲授新竹縣股票的董事及高級(jí)管理人員任職情況說(shuō)明本次激勵(lì)計(jì)劃獲授限制性股票的董事及高級(jí)管理人員均是公司核心管理人員，在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、市場(chǎng)拓展、業(yè)務(wù)開(kāi)拓等關(guān)鍵領(lǐng)域起到核心作用；電子元件同行業(yè)中已有多家上市公司對(duì)董事、高級(jí)管理人員等核心人員進(jìn)行重點(diǎn)激勵(lì)，其中不乏上述群體獲授占比100%的案例。

2.本次股權(quán)激勵(lì)方案的比例分配符合法律法規(guī)規(guī)定，審議程序合法合規(guī)。公司對(duì)擬激勵(lì)對(duì)象的名單于公司內(nèi)部進(jìn)行公示時(shí)未受到任何異議，不存在對(duì)上述人員變相輸送利益情形，不存在損害上市公司及全體股東利益的情形。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

ZWZN(300252.SZ)

主要問(wèn)題：你公司近日披露股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，激勵(lì)計(jì)劃首次授予股票期權(quán)的行權(quán)價(jià)格為不低于本激勵(lì)計(jì)劃草案公告前1個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)的75%。請(qǐng)你公司根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》第二十九條的相關(guān)規(guī)定，充分說(shuō)明本次采用自主定價(jià)的原因及具體方式，本激勵(lì)計(jì)劃的可行性，相關(guān)定價(jià)依據(jù)和定價(jià)方法的合理性，是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在向相關(guān)人員變相輸送利益、損害上市公司及股東利益的情形。

1.本激勵(lì)計(jì)劃旨在構(gòu)建長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制、完善公司薪酬體系，本次行權(quán)價(jià)格定價(jià)體現(xiàn)了公司在業(yè)務(wù)擴(kuò)展期需吸引、穩(wěn)定核心團(tuán)隊(duì)的激勵(lì)需求，有利于提高公司薪酬體系的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.本激勵(lì)計(jì)劃制定了較大挑戰(zhàn)的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)，遵循“激勵(lì)與約束對(duì)等” 原則，且股票期權(quán)行權(quán)價(jià)格的定價(jià)還充分考慮二級(jí)市場(chǎng)行情波動(dòng)。

3.通過(guò)列舉數(shù)家同樣采用自主定價(jià)方式的股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃案例，說(shuō)明本次定價(jià)結(jié)合了市場(chǎng)實(shí)踐情況。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

LSZN(002979.SZ)

主要問(wèn)題：你公司披露本期員工持股計(jì)劃的股份來(lái)源為公司回購(gòu)專(zhuān)用證券賬戶的公司股票，受讓價(jià)格為26.90元/股，而公司1月12日股票收盤(pán)價(jià)格為22.69元/股。請(qǐng)你公司說(shuō)明在股票價(jià)格低于受讓價(jià)格的情況下推出員工持股計(jì)劃的原因及合理性，是否符合“盈虧自負(fù)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)”的基本原則。說(shuō)明授予對(duì)象愿意高價(jià)授讓員工持股計(jì)劃股票的原因及合理性，公司與授予對(duì)象是否存在其他補(bǔ)充協(xié)議，是否通過(guò)某些方式變相為授予對(duì)象提供資金從而彌補(bǔ)公司股票價(jià)格與受讓價(jià)格的差額，公司是否存在市值管理方面的相關(guān)安排，是否存在應(yīng)披露未披露的信息。

1.本次員工持股計(jì)劃的激勵(lì)對(duì)象為參與公司PLC產(chǎn)品線研發(fā)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略項(xiàng)目的相關(guān)主要成員，項(xiàng)目具有較好的發(fā)展前景。目前項(xiàng)目進(jìn)展順利，市場(chǎng)前景較好。在2021年的項(xiàng)目啟動(dòng)階段，項(xiàng)目主要成員與公司達(dá)成初步意向，同意以26.9元的價(jià)格共同參與員工持股計(jì)劃。公司2021年9月至2022年6月實(shí)施股份回購(gòu)計(jì)劃，期間股票市價(jià)波動(dòng)較大，經(jīng)再次與團(tuán)隊(duì)成員溝通，大家均自愿以當(dāng)初約定的價(jià)格參與本次員工持股計(jì)劃。

2.本次員工持股計(jì)劃受讓價(jià)格存在少量溢價(jià)，能夠更有效的實(shí)現(xiàn)持有人和股東、公司共同利益的深度綁定，達(dá)成公司員工持股計(jì)劃的目的，從而共同推動(dòng)公司穩(wěn)定、健康和長(zhǎng)遠(yuǎn)的可持續(xù)發(fā)展。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

QJYL(603778.SZ)

主要問(wèn)題：根據(jù)前期公告，公司正在籌劃向特定對(duì)象發(fā)行股票和控制權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)l(fā)行對(duì)象為GSNY股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)GSNY）。發(fā)行完成后，公司實(shí)際控制人HQF、YJ合計(jì)持有的股份比例將變?yōu)?5.31%，GSNY持有的股份比例將變?yōu)?9.23%，成為公司控股股東。請(qǐng)公司結(jié)合未來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)劃，說(shuō)明在實(shí)控人籌劃轉(zhuǎn)讓控制權(quán)的背景下，推出員工持股計(jì)劃并對(duì)現(xiàn)任董監(jiān)高及骨干員工進(jìn)行激勵(lì)的原因及合理性；充分研究論證《草案》的合規(guī)性，是否對(duì)向特定對(duì)象發(fā)行股票方案產(chǎn)生重大負(fù)面影響。

1.公司已確定園林、光伏“雙主業(yè)”發(fā)展戰(zhàn)略，公司在控制權(quán)轉(zhuǎn)讓之后園林業(yè)務(wù)仍是公司主營(yíng)業(yè)務(wù)之一，且園林業(yè)務(wù)將在EOD模式下得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。公司現(xiàn)任董監(jiān)高及部分核心人員具有園林行業(yè)相關(guān)學(xué)歷或多年從業(yè)背景，在公司發(fā)展過(guò)程中起到重要作用。在實(shí)控人籌劃轉(zhuǎn)讓控制權(quán)的背景下公司推出第二期員工持股計(jì)劃，對(duì)現(xiàn)任董監(jiān)高及骨干員工進(jìn)行激勵(lì)，既是完善公司長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制的統(tǒng)籌安排，又是未來(lái)實(shí)控人繼續(xù)發(fā)展園林業(yè)務(wù)，穩(wěn)定現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)，促進(jìn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的重要安排。

2.公司后續(xù)披露草案修訂稿，取消了對(duì)實(shí)際控制人的激勵(lì)，并將其的對(duì)應(yīng)的計(jì)劃持有份額劃至其他核心骨干人員。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

SHXY(300236.SZ)

主要問(wèn)題：你公司同時(shí)推出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、員工持股計(jì)劃，請(qǐng)你公司結(jié)合本次員工持股計(jì)劃參與對(duì)象的任職情況、崗位職責(zé)、對(duì)公司的具體貢獻(xiàn)等補(bǔ)充說(shuō)明參與對(duì)象選取的合理性,對(duì)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未選擇實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的原因及合理性，是否存在刻意規(guī)避《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》中規(guī)定的激勵(lì)對(duì)象不應(yīng)當(dāng)包含監(jiān)事的情形。

公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員未選擇股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，一是相較于第二輪限制性股票，員工持股計(jì)劃需要提前出資，能夠增強(qiáng)對(duì)管理層的綁定性；二是員工持股計(jì)劃的參與對(duì)象范圍更廣，基于公司實(shí)際管理需求，擔(dān)任公司監(jiān)事會(huì)主席的王某屬公司首席設(shè)計(jì)師，其對(duì)集成電路表面處理自動(dòng)化設(shè)備和其他相關(guān)自動(dòng)化設(shè)備有深入研究，為公司業(yè)績(jī)提升做了突出貢獻(xiàn)。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

TYM(301178.SZ)

主要問(wèn)題：你公司披露《2023年員工持股計(jì)劃（草案）》《2023年限制性股票激勵(lì)計(jì)劃（草案）》等公告，員工持股計(jì)劃和限制性股票激勵(lì)計(jì)劃的參與對(duì)象均分為兩類(lèi)，解鎖/歸屬安排存在差異化設(shè)置。

請(qǐng)你公司說(shuō)明限制性股票激勵(lì)計(jì)劃激勵(lì)對(duì)象分為兩類(lèi)歸屬的原因，各類(lèi)激勵(lì)對(duì)象的劃分依據(jù)及合理性；

請(qǐng)你公司說(shuō)明員工持股計(jì)劃參與對(duì)象分類(lèi)兩類(lèi)的原因，第二類(lèi)參與對(duì)象鎖定期短于第一類(lèi)參與對(duì)象的原因及合理性。

1.公司限制性股票激勵(lì)計(jì)劃參與對(duì)象第一類(lèi)激勵(lì)對(duì)象主要包含公司近幾年新引進(jìn)的人才，其在未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)將在公司持續(xù)發(fā)揮重要作用。第二類(lèi)激勵(lì)對(duì)象主要為司齡較長(zhǎng)、經(jīng)理級(jí)別以上的核心骨干，主要為在公司過(guò)往發(fā)展關(guān)鍵時(shí)期已做出重大貢獻(xiàn)的員工?；趦深?lèi)群體司齡、職級(jí)及過(guò)往貢獻(xiàn)不同設(shè)置不同的歸屬安排，第一類(lèi)分4年歸屬，第二類(lèi)分3年歸屬，第二輪激勵(lì)對(duì)象權(quán)益歸屬節(jié)奏更快，彰顯多勞多得的分配理念。

2.員工持股計(jì)劃相關(guān)內(nèi)容的回復(fù)思路與限制性股票激勵(lì)計(jì)劃回復(fù)基本一致，圍繞激勵(lì)對(duì)象劃分依據(jù)、基于分配理念設(shè)置不同的權(quán)益兌現(xiàn)周期展開(kāi)闡述回復(fù)。

典型案例

相關(guān)回復(fù)要點(diǎn)

STYG(002024.SZ)

主要問(wèn)題：你公司披露《第八屆董事會(huì)第二次會(huì)議決議公告》顯示，你公司董事會(huì)審議通過(guò)《SNYG集團(tuán)股份有限公司第六期員工持股計(jì)劃（草案）》及其摘要，其中，獨(dú)立董事陳某因需要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)本議案內(nèi)容的了解對(duì)該議案投棄權(quán)票。請(qǐng)你公司獨(dú)立董事陳某詳細(xì)說(shuō)明對(duì)前述員工持股計(jì)劃投棄權(quán)票的具體原因，是否與公司存在相關(guān)溝通分歧。

獨(dú)立董事陳某4月13日晚上十點(diǎn)多收到董事會(huì)通知郵件，因距離4月14日中午12 時(shí)開(kāi)會(huì)時(shí)時(shí)間間隔較短，期間獨(dú)立董事陳某只完成了部分內(nèi)容的審議，且由于陳某當(dāng)選公司獨(dú)立董事時(shí)間不長(zhǎng)，對(duì)公司的情況需要進(jìn)一步了解，本次會(huì)議審議議案內(nèi)容未能在較短時(shí)間內(nèi)審議清楚。為慎重起見(jiàn)，陳某對(duì)于本次員工持股計(jì)劃相關(guān)議案投了棄權(quán)票，其本人與公司不存在溝通分歧。