上市

標(biāo)準(zhǔn)

調(diào)整前

調(diào)整后

深主板、滬主板

1

最近三年凈利潤(rùn)均為正，且最近三年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于1.5億元，最近一年凈利潤(rùn)不低于6000萬(wàn)元，最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于1億元或者營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不低于10億元

最近三年凈利潤(rùn)均為正，且最近三年凈利潤(rùn)累計(jì)不低于2億元，最近一年凈利潤(rùn)不低于1億元，最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于2億元或者營(yíng)業(yè)收入累計(jì)不低于15億元

2

預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于6億元，最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于1.5億元

預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于6億元，最近三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~累計(jì)不低于2.5億元

3

預(yù)計(jì)市值不低于80億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于8億元

預(yù)計(jì)市值不低于100億元，且最近一年凈利潤(rùn)為正，最近一年?duì)I業(yè)收入不低于10億元

創(chuàng)業(yè)板

1

最近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)元

最近兩年凈利潤(rùn)均為正，累計(jì)凈利潤(rùn)不低于1億元，且最近一年凈利潤(rùn)不低于6000萬(wàn)元

2

預(yù)計(jì)市值不低于10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于1億元

預(yù)計(jì)市值不低于15億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于4億元

3

預(yù)計(jì)市值不低于50億元，且最近一年?duì)I業(yè)收入不低于3億元

本次未調(diào)整

板塊

調(diào)整前

調(diào)整后

深主板

5.1.1上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)值；

（二）凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；

（四）扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值，且扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（五）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（六）公司股票交易因觸及本規(guī)則第9.3.1條第一款規(guī)定的情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后的首個(gè)會(huì)計(jì)年度；

（七）本所認(rèn)定的其他情形。

……

公司因第一款第（六）項(xiàng)情形進(jìn)行年度業(yè)績(jī)預(yù)告的，應(yīng)當(dāng)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和期末凈資產(chǎn)。

5.1.1上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)值；

（二）凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；

（四）利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且按照本規(guī)則第9.3.2條規(guī)定扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于3億元；

（五）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（六）公司股票交易因觸及本規(guī)則第9.3.1條第一款規(guī)定的情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后的首個(gè)會(huì)計(jì)年度；

（七）本所認(rèn)定的其他情形。

……

公司因本條第一款第六項(xiàng)情形披露年度業(yè)績(jī)預(yù)告的，應(yīng)當(dāng)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、按照本規(guī)則第9.3.2條規(guī)定扣除后的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和期末凈資產(chǎn)。

創(chuàng)業(yè)板

6.2.2上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者財(cái)務(wù)狀況將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告（以下簡(jiǎn)稱業(yè)績(jī)預(yù)告）：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)；

（二）凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；

（三）實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（四）期末凈資產(chǎn)為負(fù)。

6.2.3上市公司因本規(guī)則第10.3.1條第一款規(guī)定的情形，其股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)。

6.2.2上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者財(cái)務(wù)狀況將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告（以下簡(jiǎn)稱業(yè)績(jī)預(yù)告）：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)；

（二）凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；

（四）利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且按照本規(guī)則第10.3.2條規(guī)定扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（五）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（六）本所認(rèn)定的其他情形。

6.2.3上市公司因本規(guī)則第10.3.1條第一款規(guī)定的情形，其股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起一個(gè)月內(nèi)披露年度業(yè)績(jī)預(yù)告，包括全年?duì)I業(yè)收入、按照本規(guī)則第10.3.2條規(guī)定扣除后的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和期末凈資產(chǎn)。

滬主板

5.1.1 上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)值；

（二）凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；

（四）扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值，且扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（五）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（六）本所認(rèn)定的其他情形。

……

5.1.3 上市公司因本規(guī)則第9.3.2條規(guī)定的情形，其股票已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和期末凈資產(chǎn)。

5.1.1 上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)值；

（二）凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；

（四）利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值，且扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入低于3億元；

（五）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（六）本所認(rèn)定的其他情形。

……

5.1.3 上市公司因本規(guī)則第9.3.2條規(guī)定的情形，其股票已被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)計(jì)年度結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和期末凈資產(chǎn)。

科創(chuàng)板

6.2.1上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)值；

（二）凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50％以上；

（三）實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

……

6.2.3上市公司因本規(guī)則第12.4.2條規(guī)定的情形，其股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)。

6.2.1 上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況將出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)值；

（二）凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（三）凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50％以上；

（四）利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值，且扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（五）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（六）本所認(rèn)定的其他情形。

……

6.2.3 上市公司因本規(guī)則第12.4.2條規(guī)定的情形，其股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)于會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和期末凈資產(chǎn)。

北交所

6.2.2上市公司在年度報(bào)告披露前，預(yù)計(jì)上一會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)在本所規(guī)定的時(shí)間內(nèi)進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告；預(yù)計(jì)半年度和季度凈利潤(rùn)發(fā)生重大變化的，可以進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。

業(yè)績(jī)預(yù)告應(yīng)當(dāng)披露凈利潤(rùn)的預(yù)計(jì)值以及重大變化的原因。重大變化的情形包括凈利潤(rùn)同比變動(dòng)超過50%且大于500萬(wàn)元、發(fā)生虧損或者由虧損變?yōu)橛?o:p style="margin:0px;padding:0px;outline:0px;max-width:100%;box-sizing:border-box !important;overflow-wrap:break-word !important;">

6.2.3上市公司因本規(guī)則第10.3.1條規(guī)定的情形，其股票被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起兩個(gè)月內(nèi)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)。

6.2.2 上市公司預(yù)計(jì)年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況出現(xiàn)下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)進(jìn)行預(yù)告：

（一）凈利潤(rùn)為負(fù)值；

（二）凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤(rùn)與上年同期相比上升或者下降50%以上；

（四）利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入低于5000萬(wàn)元；

（五）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（六）公司股票因觸及本規(guī)則第10.3.1條第一款規(guī)定的情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后的首個(gè)會(huì)計(jì)年度；

（七）本所認(rèn)定的其他情形。

預(yù)計(jì)半年度和季度凈利潤(rùn)發(fā)生重大變化的，可以進(jìn)行業(yè)績(jī)預(yù)告。

公司因第一款第六項(xiàng)情形進(jìn)行年度業(yè)績(jī)預(yù)告的，應(yīng)當(dāng)預(yù)告全年?duì)I業(yè)收入、扣除與主營(yíng)業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營(yíng)業(yè)收入，利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)和期末凈資產(chǎn)。

調(diào)整前

調(diào)整后

6.2.1上市公司定期報(bào)告披露前出現(xiàn)業(yè)績(jī)泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績(jī)傳聞且公司股票交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露業(yè)績(jī)快報(bào)。

上市公司預(yù)計(jì)不能在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)披露年度報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)在該會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)披露業(yè)績(jī)快報(bào)。

業(yè)績(jī)快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及凈資產(chǎn)收益率。

6.2.1上市公司定期報(bào)告披露前出現(xiàn)業(yè)績(jī)泄露，或者出現(xiàn)業(yè)績(jī)傳聞且公司股票交易出現(xiàn)異常波動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露業(yè)績(jī)快報(bào)。

上市公司預(yù)計(jì)不能在會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)披露年度報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)在該會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起2個(gè)月內(nèi)披露業(yè)績(jī)快報(bào)。

業(yè)績(jī)快報(bào)中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包括但不限于營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)、總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)以及凈資產(chǎn)收益率。

板塊

調(diào)整前

調(diào)整后

科創(chuàng)板

6.2.4上市公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告后，預(yù)計(jì)本期業(yè)績(jī)與業(yè)績(jī)預(yù)告差異幅度達(dá)到20%以上或者盈虧方向發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露更正公告。

6.2.4上市公司披露業(yè)績(jī)預(yù)告后，如預(yù)計(jì)本期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或者財(cái)務(wù)狀況與已披露的業(yè)績(jī)預(yù)告存在下列重大差異情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露業(yè)績(jī)預(yù)告更正公告，說明具體差異及造成差異的原因：

（一）因本規(guī)則第6.2.1條第一款第一項(xiàng)至第三項(xiàng)情形披露業(yè)績(jī)預(yù)告的，最新預(yù)計(jì)的凈利潤(rùn)與已披露的業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)生方向性變化的，或者較原預(yù)計(jì)金額或者范圍差異較大；

（二）因本規(guī)則第6.2.1條第一款第四項(xiàng)、第五項(xiàng)情形披露業(yè)績(jī)預(yù)告的，最新預(yù)計(jì)不觸及第6.2.1條第一款第四項(xiàng)、第五項(xiàng)的情形；

（三）因本規(guī)則第6.2.3條情形披露業(yè)績(jī)預(yù)告的，最新預(yù)計(jì)的相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)與已披露的業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)生方向性變化的，或者較原預(yù)計(jì)金額或者范圍差異較大；

（四）本所規(guī)定的其他情形。

北交所

6.2.4公司業(yè)績(jī)快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際數(shù)據(jù)差異幅度達(dá)到20%以上的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露修正公告，并在修正公告中向投資者致歉、說明差異的原因。

6.2.3公司業(yè)績(jī)快報(bào)、業(yè)績(jī)預(yù)告中的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與實(shí)際數(shù)據(jù)差異幅度達(dá)到20%以上或者盈虧方向發(fā)生變化的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露修正公告。

板塊

調(diào)整前

調(diào)整后

深主板

5.3.2上市公司利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)以母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)為依據(jù)。同時(shí)，為避免出現(xiàn)超分配的情況，公司應(yīng)當(dāng)以合并報(bào)表、母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)孰低的原則來確定具體的利潤(rùn)分配比例。

5.3.2上市公司利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)以最近一期經(jīng)審計(jì)母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)為依據(jù)，合理考慮當(dāng)期利潤(rùn)情況，并按照合并報(bào)表、母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)孰低的原則確定具體的利潤(rùn)分配比例，避免出現(xiàn)超分配的情況。公司應(yīng)當(dāng)綜合考慮未分配利潤(rùn)、當(dāng)期業(yè)績(jī)等因素確定分紅頻次，并在具備條件的情況下增加現(xiàn)金分紅頻次，穩(wěn)定投資者分紅預(yù)期。

創(chuàng)業(yè)板

-

新增：6.1.14上市公司利潤(rùn)分配應(yīng)當(dāng)以最近一期經(jīng)審計(jì)母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)為依據(jù)，合理考慮當(dāng)期利潤(rùn)情況,并按照合并報(bào)表、母公司報(bào)表中可供分配利潤(rùn)孰低的原則確定具體的利潤(rùn)分配比例,避免出現(xiàn)超分配的情況。公司應(yīng)當(dāng)綜合考慮未分配利潤(rùn)、當(dāng)期業(yè)績(jī)等因素確定分紅頻次，并在具備條件的情況下增加現(xiàn)金分紅頻次，穩(wěn)定投資者分紅預(yù)期。

滬主板

5.3.1 上市公司應(yīng)當(dāng)積極回報(bào)股東，綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，科學(xué)、審慎決策，合理確定利潤(rùn)分配政策。

……

5.3.1 上市公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照法律法規(guī)和公司章程的規(guī)定，健全利潤(rùn)分配制度，積極回報(bào)股東。公司應(yīng)當(dāng)綜合考慮所處行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段、自身經(jīng)營(yíng)模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，科學(xué)、審慎決策，合理確定利潤(rùn)分配政策，保持政策的一致性、合理性和穩(wěn)定性。

公司應(yīng)當(dāng)綜合考慮未分配利潤(rùn)、當(dāng)期業(yè)績(jī)等因素確定分紅頻次，并在具備條件的情況下增加分紅頻次。實(shí)施中期分紅的，在最近一期經(jīng)審計(jì)未分配利潤(rùn)基準(zhǔn)上，合理考慮當(dāng)期利潤(rùn)情況，穩(wěn)定股東預(yù)期。

……

科創(chuàng)板

4.3.1上市公司應(yīng)當(dāng)積極回報(bào)股東，根據(jù)自身?xiàng)l件和發(fā)展階段，制定并執(zhí)行現(xiàn)金分紅、股份回購(gòu)等股東回報(bào)政策。

……

4.3.1上市公司應(yīng)當(dāng)積極回報(bào)股東，根據(jù)自身?xiàng)l件和發(fā)展階段，制定并執(zhí)行現(xiàn)金分紅、股份回購(gòu)等股東回報(bào)政策。

公司應(yīng)當(dāng)綜合考慮未分配利潤(rùn)、當(dāng)期業(yè)績(jī)等因素確定分紅頻次，并在具備條件的情況下增加分紅頻次。實(shí)施中期分紅的，在最近一期經(jīng)審計(jì)未分配利潤(rùn)基準(zhǔn)上，合理考慮當(dāng)期利潤(rùn)情況，穩(wěn)定股東預(yù)期。

……

板塊

本次修訂中新增的現(xiàn)金分紅其他風(fēng)險(xiǎn)警示情形

深主板

9.8.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：

（九）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正值，且合并報(bào)表、母公司報(bào)表年度末未分配利潤(rùn)均為正值的公司，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度年均凈利潤(rùn)的30%，且最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于5000萬(wàn)元；

9.8.3上市公司以現(xiàn)金為對(duì)價(jià)，采用要約方式、集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份并注銷的，納入本節(jié)所述現(xiàn)金分紅金額。……

創(chuàng)業(yè)板

9.4上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：

（八）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正值，且合并報(bào)表、母公司報(bào)表年度末未分配利潤(rùn)均為正值的公司，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度年均凈利潤(rùn)的30%，且最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于3000萬(wàn)元，但最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例超過15%或者最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)研發(fā)投入金額超過3億元的除外；

9.7上市公司出現(xiàn)本規(guī)則以現(xiàn)金為對(duì)價(jià)，采用要約方式、集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份并注銷的，納入本章所述現(xiàn)金分紅金額。……

滬主板

9.8.1上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：

（八）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正值且母公司報(bào)表年度末未分配利潤(rùn)為正值的公司，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅總額低于最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度年均凈利潤(rùn)的30%，且最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于5000萬(wàn)元；

9.8.13上市公司以現(xiàn)金為對(duì)價(jià)，采用要約方式、集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份并注銷的，納入本節(jié)所稱現(xiàn)金分紅金額。

科創(chuàng)板

12.9.1上市公司出現(xiàn)以下情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：

（八）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正值且母公司報(bào)表年度末未分配利潤(rùn)為正值的公司，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅總額低于最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度年均凈利潤(rùn)的30%，且最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于3000萬(wàn)元，但最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例在15%以上或最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)研發(fā)投入金額在3億元以上的除外；

12.9.12上市公司以現(xiàn)金為對(duì)價(jià)，采用要約方式、集中競(jìng)價(jià)方式回購(gòu)股份并注銷的，納入本節(jié)所稱現(xiàn)金分紅金額。

分類

具體內(nèi)容

資金占用類退市指標(biāo)

公司被控股股東（無控股股東，則為第一大股東）或者控股股東關(guān)聯(lián)人非經(jīng)營(yíng)性占用資金的余額達(dá)到2億元以上或者占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值的30%以上，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正但未在要求期限內(nèi)完成整改，且在公司股票停牌兩個(gè)月內(nèi)仍未完成整改；

內(nèi)控非標(biāo)審計(jì)意見退市指標(biāo)

連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告，或者未按照規(guī)定披露財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告；

控制權(quán)無序爭(zhēng)奪退市指標(biāo)

公司出現(xiàn)控制權(quán)無序爭(zhēng)奪，導(dǎo)致投資者無法獲取公司有效信息

板塊

調(diào)整前

調(diào)整后

深主板

9.3.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及本款第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

……

9.3.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于3億元。

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告。

（四）追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于3億元；或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及本款第一項(xiàng)、第二項(xiàng)情形。

（六）本所認(rèn)定的其他情形。

……

創(chuàng)業(yè)板

10.3.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及本款第一項(xiàng)、第二項(xiàng)情形；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

……

10.3.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于1億元。

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告。

（四）追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于1億元；或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及本款第一項(xiàng)、第二項(xiàng)情形。

（六）本所認(rèn)定的其他情形。

……

滬主板

9.3.2上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形的；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

……

9.3.2 上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于3億元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于3億元；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及第（一）項(xiàng)、第（二）項(xiàng)情形的；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

……

科創(chuàng)板

12.4.2上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益之前或者之后的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益之前或者之后的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及第一項(xiàng)、第二項(xiàng)情形的；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

……

12.4.2上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)孰低者為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于1億元；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及第一項(xiàng)、第二項(xiàng)情形的；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

……

北交所

10.3.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于5000萬(wàn)元，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于5000萬(wàn)元；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及第一、二項(xiàng)情形的；

（五）本所認(rèn)定的其他情形。

……

10.3.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示：

（一）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于5000萬(wàn)元；

（二）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于5000萬(wàn)元；或者追溯重述后最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（五）中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的年度報(bào)告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)實(shí)際已觸及第一、二項(xiàng)情形的；

（六）本所認(rèn)定的其他情形。

……

板塊

本次修訂中新增的財(cái)務(wù)類*ST公司

撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的條件

深主板

9.3.8上市公司因觸及本規(guī)則第9.3.1條第一款規(guī)定情形，其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形相應(yīng)年度次一年度的年度報(bào)告表明公司不存在本規(guī)則第9.3.12條第一項(xiàng)至第七項(xiàng)任一情形的，公司可以向本所申請(qǐng)對(duì)其股票交易撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

9.3.12上市公司因觸及本規(guī)則第9.3.1條第一款情形，其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形相應(yīng)年度次一年度出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：

（一）經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于3億元。

（二）經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。

（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見、無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告。

（四）追溯重述后利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值，且扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于3億元；或者追溯重述后期末凈資產(chǎn)為負(fù)值。

（五）財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告。

（六）未按照規(guī)定披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，因?qū)嵤┩瓿善飘a(chǎn)重整、重組上市或者重大資產(chǎn)重組按照有關(guān)規(guī)定無法披露的除外。

……

北交所

10.3.6 上市公司因出現(xiàn)本規(guī)則第10.3.1條規(guī)定情形，其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示相應(yīng)年度次一年度表明公司不存在本規(guī)則第10.3.9條第一款第一至七項(xiàng)任一情形的，公司可以向本所申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示……

10.3.9 上市公司因出現(xiàn)本規(guī)則10.3.1條規(guī)定的情形，其股票交易被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后，實(shí)際觸及退市風(fēng)險(xiǎn)警示情形相應(yīng)年度次一年度出現(xiàn)下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：

（一）經(jīng)審計(jì)的利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于5000萬(wàn)元；

（二）經(jīng)審計(jì)的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（三）財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具保留意見、無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（四）追溯重述后利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)或者扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)三者孰低為負(fù)值且營(yíng)業(yè)收入低于5000萬(wàn)元；或者追溯重述后期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（五）財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告；

（六）未按照規(guī)定時(shí)間披露內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告，因?qū)嵤┩瓿善飘a(chǎn)重整、重組上市或者重大資產(chǎn)重組按照有關(guān)規(guī)定無法披露的除外；

（七）未在法定期限內(nèi)披露過半數(shù)董事保證真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的年度報(bào)告；

……

造假存續(xù)時(shí)間

新增的退市指標(biāo)內(nèi)容

適用年限

一年

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定載明的事實(shí)，公司披露的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額或者凈利潤(rùn)任一年度虛假記載金額達(dá)到2億元以上，且超過該年度披露的相應(yīng)科目金額絕對(duì)值的30%；或者資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債科目任一年度虛假記載金額合計(jì)達(dá)到2億元以上，且超過該年度披露的期末凈資產(chǎn)金額絕對(duì)值的30%。計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)和負(fù)債科目虛假記載金額合計(jì)數(shù)時(shí)，虛增和虛減金額合計(jì)計(jì)算

2024年度及以后年度

連續(xù)

兩年

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定載明的事實(shí)，公司披露的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額或者凈利潤(rùn)連續(xù)兩年虛假記載金額合計(jì)達(dá)到3億元以上，且超過該兩年披露的相應(yīng)科目合計(jì)金額的20%；或者資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)和負(fù)債科目連續(xù)兩年虛假記載金額合計(jì)達(dá)到3億元以上，且超過該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的20%。計(jì)算前述合計(jì)數(shù)時(shí)，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為負(fù)值的，先取其絕對(duì)值后再合計(jì)計(jì)算。計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)和負(fù)債科目虛假記載金額合計(jì)數(shù)時(shí)，虛增和虛減金額合計(jì)計(jì)算

2024年度及以后年度

連續(xù)三年及以上

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定載明的事實(shí)，公司披露的年度報(bào)告財(cái)務(wù)指標(biāo)連續(xù)三年存在虛假記載，前述財(cái)務(wù)指標(biāo)包括營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)或者負(fù)債科目

2020年度及以后年度（北交所為2021年度及以后年度）

調(diào)整前

調(diào)整后

9.5.2上市公司涉及本規(guī)則第9.5.1條第（一）項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：

……

（四）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定認(rèn)定的事實(shí)，公司披露的2020年度及以后年度營(yíng)業(yè)收入連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的營(yíng)業(yè)收入金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度營(yíng)業(yè)收入合計(jì)金額的50%；或者公司披露的2020年度及以后年度凈利潤(rùn)連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的凈利潤(rùn)金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度凈利潤(rùn)合計(jì)金額的50%；或者公司披露的2020年度及以后年度利潤(rùn)總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤(rùn)總額金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤(rùn)總額合計(jì)金額的50%；或者公司披露的2020年度及以后年度資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)兩年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%。計(jì)算前述合計(jì)數(shù)時(shí)，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為負(fù)值的，先取其絕對(duì)值后再合計(jì)計(jì)算。

……

9.5.2上市公司涉及本規(guī)則第9.5.1條第一項(xiàng)規(guī)定的重大違法行為，存在下列情形之一的，本所決定終止其股票上市交易：

……

（七）根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定載明的事實(shí)，公司披露的營(yíng)業(yè)收入連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的營(yíng)業(yè)收入金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度營(yíng)業(yè)收入合計(jì)金額的50%；或者公司披露的凈利潤(rùn)連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的凈利潤(rùn)金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度凈利潤(rùn)合計(jì)金額的50%；或者公司披露的利潤(rùn)總額連續(xù)兩年均存在虛假記載，虛假記載的利潤(rùn)總額金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度利潤(rùn)總額合計(jì)金額的50%；或者公司披露的資產(chǎn)負(fù)債表連續(xù)兩年均存在虛假記載，資產(chǎn)負(fù)債表虛假記載金額合計(jì)達(dá)到5億元以上，且超過該兩年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計(jì)金額的50%。計(jì)算前述合計(jì)數(shù)時(shí)，相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為負(fù)值的，先取其絕對(duì)值后再合計(jì)計(jì)算。計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)和負(fù)債科目虛假記載金額合計(jì)數(shù)時(shí)，虛增和虛減金額合計(jì)計(jì)算（本項(xiàng)情形適用于2020年度至2024年度的虛假記載行為）。

……

調(diào)整前

調(diào)整后

9.2.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所終止其股票上市交易：

……

（六）公司連續(xù)二十個(gè)交易日在本所的股票收盤市值均低于3億元；

……

9.2.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所終止其股票上市交易：

……

（六）在本所僅發(fā)行A股股票或者既發(fā)行A股又發(fā)行B股股票的公司，連續(xù)二十個(gè)交易日在本所的股票收盤總市值均低于5億元；

（七）在本所僅發(fā)行B股股票的公司，連續(xù)二十個(gè)交易日在本所的股票收盤市值均低于3億元；

……

調(diào)整前

調(diào)整后

9.8.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：

……

（四）公司最近一年被出具無法表示意見或者否定意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告或者鑒證報(bào)告；

……

9.8.1上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，本所對(duì)其股票交易實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示：

……

（四）最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具無法表示意見或者否定意見的審計(jì)報(bào)告，或者未按照規(guī)定披露財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告；

……

（十）投資者難以判斷公司前景，投資權(quán)益可能受到損害的其他情形。

序號(hào)

新增風(fēng)險(xiǎn)警示內(nèi)容

適用時(shí)間

1

公司被控股股東（無控股股東的，則為第一大股東）及其關(guān)聯(lián)人非經(jīng)營(yíng)性占用資金，余額達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5%以上，或者金額超過1000萬(wàn)元，未能在1個(gè)月內(nèi)完成清償或整改；或者公司違反規(guī)定決策程序?qū)ν馓峁?dān)保（擔(dān)保對(duì)象為上市公司合并報(bào)表范圍內(nèi)子公司的除外），余額達(dá)到最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對(duì)值5%以上，或者金額超過1000萬(wàn)元，未能在1個(gè)月內(nèi)完成清償或整改

自新《股票上市規(guī)則》發(fā)布實(shí)施之日起6個(gè)月后施行

2

董事會(huì)、股東大會(huì)無法正常召開會(huì)議并形成有效決議

3

公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到嚴(yán)重影響且預(yù)計(jì)在3個(gè)月內(nèi)不能恢復(fù)正常

4

主要銀行賬戶被凍結(jié)

5

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰事先告知書載明的事實(shí)，公司披露的年度報(bào)告財(cái)務(wù)指標(biāo)存在虛假記載，但未觸及本規(guī)則第12.2.2條第一款規(guī)定情形，前述財(cái)務(wù)指標(biāo)包括營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)或者負(fù)債科目

6

公司存在嚴(yán)重失信，或持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力明顯存在重大不確定性等投資者難以判斷公司前景，導(dǎo)致投資者權(quán)益可能受到損害的其他情形

7

最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具無法表示意見或否定意見的審計(jì)報(bào)告，或未按照規(guī)定披露財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告

以2024年度作為“最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度”和“最近連續(xù)3個(gè)會(huì)計(jì)年度”的起算年度。

8

最近連續(xù)3個(gè)會(huì)計(jì)年度扣除非經(jīng)常性損益前后凈利潤(rùn)孰低者均為負(fù)值，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告顯示公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在不確定性

9

最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤(rùn)為正值且母公司報(bào)表年度末未分配利潤(rùn)為正值的公司，其最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅總額低于最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度年均凈利潤(rùn)的30%，且最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)現(xiàn)金分紅金額低于3000萬(wàn)元，但最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)研發(fā)投入占累計(jì)營(yíng)業(yè)收入比例在15%以上或最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度累計(jì)研發(fā)投入金額在3億元以上的除外

自2025年1月1日起施行，其中首次“最近三個(gè)會(huì)計(jì)年度”指2022年度至2024年度。