7月16日，券商并購再迎大消息！

值得一提的是：今年是券業(yè)并購重組“大年”，“浙商+國都”“國聯(lián)+民生”“西部+國融”“平安+方正”“太平洋+華創(chuàng)”等多項券商并購計劃正在快速推進(jìn)，哪個將率先落地值得關(guān)注。

“本次收購目的為浙商證券基于自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃及市場布局需要、提升公司服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。加快實現(xiàn)浙商證券進(jìn)入全國中大型券商行列的奮斗目標(biāo)，做優(yōu)做強、打造一流投資銀行?！眹甲C券在今年6月的公告中稱。

自2023年下半年以來，監(jiān)管層多次鼓勵頭部券商通過收并購的方式做大做強。今年并購重組政策暖風(fēng)頻吹，支持券商借助并購重組發(fā)展壯大，監(jiān)管層一直態(tài)度明確。

3月15日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進(jìn)建設(shè)一流投資銀行和投資機構(gòu)的意見（試行）》提出，適度拓寬優(yōu)質(zhì)機構(gòu)資本空間，支持頭部機構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式做優(yōu)做強。

緊接著，今年4月發(fā)布的新“國九條”也明確強調(diào)，支持頭部機構(gòu)通過并購重組、組織創(chuàng)新等方式提升核心競爭力。

4月23日，財政部副部長廖岷發(fā)布《關(guān)于金融企業(yè)國有資產(chǎn)管理情況專項報告審議意見的研究處理情況和整改問責(zé)情況的報告》，表示“集中力量打造金融業(yè)‘國家隊’，推動頭部證券公司做強做優(yōu)?！背掷m(xù)推進(jìn)金融工作會議以來“培育一流投資銀行和投資機構(gòu)”的要求。

監(jiān)管層面鼓勵券商以并購重組方式做優(yōu)做強的背景下，今年證券業(yè)迎來并購重組的“大年”。

“券業(yè)迎來新一輪并購潮的重要窗口期。”多位券商人士認(rèn)為，在監(jiān)管支持并購重組打造航母級證券公司的背景下，通過橫向并購與縱向產(chǎn)業(yè)鏈融合的路徑，實現(xiàn)資本與實力的提升或?qū)⒊蔀橄乱浑A段頭部券商發(fā)力的重點。

近期，證券業(yè)并購重組逐步升溫。除“浙商+國都”外，“平安+方正”“太平洋+華創(chuàng)”“國聯(lián)+民生”“西部+國融”等多項并購計劃正在快速推進(jìn)，哪個將率先落地值得關(guān)注。

“平安+方正”的進(jìn)展信息，停留在今年3月。3月29日，方正證券舉行業(yè)績說明會，針對投資者提問，方正證券董事長施華表示，方正證券會與各方一起，從股東、投資者價值最大化出發(fā)，根據(jù)方正集團(tuán)重整投資協(xié)議以及監(jiān)管要求，按節(jié)奏推進(jìn)相關(guān)工作。

“太平洋+華創(chuàng)”進(jìn)展來看，4月25日，華創(chuàng)云信在答復(fù)投資者提問時稱，公司將在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下，按照依法合規(guī)、尊重市場、尊重專業(yè)的原則，統(tǒng)籌推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)。去年12月，A股上市公司華創(chuàng)云信發(fā)布公告稱，董事會審議通過了《華創(chuàng)證券擬控股太平洋證券的議案》。

5月15日，國聯(lián)證券發(fā)布公告表示，公司擬發(fā)行A股股份購買國聯(lián)集團(tuán)、上海灃泉峪企業(yè)管理有限公司等46名主體合計持有的民生證券100%股份，并募集配套資金。

國聯(lián)證券與民生證券的合并，堪稱投行界的“強強聯(lián)合”。

此次收購民生證券，國聯(lián)證券能夠進(jìn)一步發(fā)揮“投行+”模式的優(yōu)勢，結(jié)合民生證券在“投資+投行+投研”方面的服務(wù)深度，為更多企業(yè)提供高質(zhì)量、高效率的全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)。

國聯(lián)證券成立于1999年，主要業(yè)務(wù)分為經(jīng)紀(jì)及財富管理業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理 及投資業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)及證券投資業(yè)務(wù)五大板塊。2023年末國聯(lián)證券總資產(chǎn)871.29億元，較上年末增長17.14%。2023年營業(yè)收入29.55億元，同比增長12.68%；歸屬于本公司股東的凈利潤6.71億元，同比下降12.51%。

國聯(lián)證券在投行服務(wù)深度和精準(zhǔn)度上探索出了獨特的增長引擎，其控股子公司華英證券成功完成了“國產(chǎn)數(shù)據(jù)庫第一股”達(dá)夢數(shù)據(jù)科創(chuàng)板IPO、紅軍長征出發(fā)地第一家天鍵股份創(chuàng)業(yè)板IPO、超募14億元的隆達(dá)股份科創(chuàng)板IPO、高科技板塊最大規(guī)模京東方再融資項目等多個具有市場影響力的項目，展示了較好的發(fā)展?jié)摿Α?024年上半年，華英證券在無錫地區(qū)股債合計承銷金額和債券承銷金額均位列第一。

民生證券成立于1986年，是國內(nèi)歷史最悠久的老牌券商之一，發(fā)軔于鄭州，發(fā)展在北京，2020年“引戰(zhàn)增資”遷址上海。民生證券擁有分布在全國近30個?。ê陛犑屑白灾螀^(qū)）的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分支機構(gòu)及具有顯著競爭優(yōu)勢的投資銀行業(yè)務(wù)。

民生證券2023年年報顯示，民生證券實現(xiàn)營業(yè)收入37.99億元，同比增長50.05%；歸屬于母公司凈利潤6.81億元，同比增長222.68%。截至2023年末，民生證券總資產(chǎn)599.42億元，歸屬于母公司凈資產(chǎn)158.02億元。

民生證券在投行領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗和卓越的業(yè)績，2024年上半年保薦機構(gòu)業(yè)績排名中，民生證券交出了亮眼的成績單，在保薦過會項目量和在審項目量的排名中均位列行業(yè)前三。

西部證券成立于2001年，2012年5月3日，公司首次公開發(fā)行A股在深圳證券交易所掛牌上市。西部證券實際控制人為陜西投資集團(tuán)有限公司，屬于國有控股金融企業(yè)，是西北地區(qū)唯一的上市券商，長期以來深耕西部地區(qū)，在陜西省具有領(lǐng)先的市場地位。

業(yè)績方面，截至2023年12月末，西部證券總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模分別為962.21億元、279.44億元。西部證券2023年實現(xiàn)營業(yè)收入68.94億元，同比增長29.87%；同期實現(xiàn)凈利潤11.66億元，同比增長170.76%，營業(yè)收入和凈利潤大幅增長。截至2024年一季度末，西部證券總資產(chǎn)985.33億元，凈資產(chǎn)283.26億元。

業(yè)績方面，國融證券2020-2023年分別實現(xiàn)營業(yè)收入10.46億元、14.44億元、6.98億元、9.67億元，同比分別增長-15.06%、38.03%、-51.63%、38.42%；分別實現(xiàn)歸母凈利潤0.98億元、3.06億元、-2.5億元、0.39億元。

截至2023年底，國融證券總資產(chǎn)176.75億元，凈資產(chǎn)42.16億元。